Robot de Forex

¿Son las cuentas manejadas una realidad o un mito?

Cada vez hay más traders, webs, robots, que ofrecen servicio de manejo de cuentas. Se promocionan de muchas maneras, en portales de Forex, en portales de inversión, en blogs, en foros, en páginas de estadísticas, incluso en chats, youtube, AdWords, y restantes posibles opciones de promoción on-line.

¿Pero qué distingue a unas de otras, y qué es lo que tenemos que estudiar en detalle antes de considerar esta opción seriamente?

Antes de nada, nunca recomendaría invertir en Forex, sin saber por lo menos lo mínimo de operativa, de lotaje, de margen, de apalancamiento, para evaluar el riesgo y englobar este dentro de mi apetito inversor o no.

Luego, los statements hoy por hoy, con un ligero maquillaje en html son muy fáciles de falsificar, así que no aceptaría más que dos opciones para supervisar una cuenta de una manager y su performance: un login de inversionista a una cuenta que se está manejando en la actualidad, o estadísticas actualizadas por un tercero, tales como myfxbook.

Todo lo demás es jugársela.

Además estas estadísticas deben ser no sólo actuales, si no de varios meses de forma ininterrumpida por lo menos, idealmente 2-3 meses, y si son de 6-12 meses, mucho mejor. También es mucho mejor que sean estadísticas de una cuenta live, y no de una demo, esto afecta sobre todo si la estrategia es de scalping, si no es de scalping y va por targets relativamente largos y stops más largos aún, una Demo será bastante aceptable, pero en el scalping nunca.

Tenemos también que ver la diversificación del riesgo, tanto en pares, como en horarios, al igual que en estrategias. Siendo un buen analista de statements, seremos capaces de evaluar, las diferentes propuestas, y compararlas. Duración de los trades, exposición de la cuenta, flotante, Draw Down máximo, profit factor, peor racha perdedora, todos estos factores en conjunción nos dan una radiografía clara del tipo de trading del trader, o del sistema automático que nos proponen.

Si un manager no es capaz de darte un statement verificado, por cualquier de los dos métodos anteriores, con la excusa, de que su estrategia es secreta y que no la puede hacer pública: ¡SAL CORRIENDO! No hay ninguna razón, por la que alguien no pueda o sepa mostrar statements verificables.

Factores de Riesgo

Los principales factores de riesgo son los siguientes, probablemente en este órden de importancia:

1. Exposición del capital

2. Diversificación o falta de esta en pares

3. Diversificación o falta de esta en estrategias

4. Acumulación de factores de riesgo

Analicemos uno a uno, y en detalle:

1. Exposición del capital

El mayor factor de riesgo es la exposición del capital de la cuenta. Este se da por las órdenes abiertas, su suma y acumulación, al igual que por las órdenes que aún pueden llegar a abrirse dentro de las reglas de la misma operativa con órdenes ya abiertas. En esto se incluye, las series, digamos 1-4 órdenes en la misma dirección (ya sean con el mismo lotaje, o incrementos, sean estos con multiplicador tipo martingale o no), al igual que factores como hedging que aunque tiene más exposición, por otro lado están cubriendo el riesgo.

El flotante mayor, es una buena medida de esta exposición, aunque en ningún statement casi nunca se corresponde con el Maximal DrawDown (DrawDown Máximo). Cuánto más largos sean los periodos del statement, y tengamos cifras sobre este flotante, mayor fiablidad de la posible exposición tendremos. Es importante ver estas variables en periodos de alta volatilidad como Mayo de 2010, por mencionar el útlimo hasta la fecha.

2. Diversificación o falta de esta en pares

Cuándo hablamos de diversificación en pares, estamos entendiendo pares de divisas, preferentemente con muy baja correlación, de forma que la diversificación sea real. De poco sirve estar en pares opuestos, de amplia correlación negativa, en dirección opuesta, ya que se suma prácticamente el riesgo. Por otro lado, estar en la misma dirección en pares de amplia correlación negativa, tiene un efecto de “hedging” muy importante.

Esta diversificación permite considerar el flotante de otra manera, y permitir cifras de flotante algo mayores. No es lo mismo un flotante de x % en un solo par, que en 5 pares, con correlación muy baja.

Todo esto se ha de considerar en el manejo del riesgo.

3. Diversificación o falta de esta en estrategias

Podemos ver en un statement a simple vista, si hay diversas estrategias o sólo una, simplemente viendo los take profits, stop loss, y actividad de trailings o cierre prematuro, fijándonos en la duración de los trades. De esta forma podremos evaluar a grosso modo, de cuántas estrategias diversificadas se compone el manejo de la cuenta.

En esto el trading automático suele por lo general sacar ventaja al manual, ya que permite la formación de portfolios más equilibrados, con estrategias muy dispares entre sí, y en el mismo par incluso.

Resumen

Antes de acceder a una cuenta manejada, necesitamos recibir información trasparente y compulsada de forma fidedigna, y luego analizar con los tres criterios indicados aqui, y ajustando el análisis a nuestro apetito y capacidad de exposición al riesgo. Pero nunca, deberemos invertir, sin haber revisado estos tres criterios en statements con un historial lo sufiicientemente extenso y comprobable.

Precisamente en nuestra sección de “Cuentas Manejadas Forex”

http://robot-de-forex.com/cuentas-manejadas-forex

podrás encontrar ejemplos de cuentas que cumplen con estos criterios.

saludos cordiales,

EA-Billionaire

Breakout

El breakout es una estrategia o familia de estrategias que buscan rompimientos de ciertos niveles importantes. Pueden ser niveles psicológicos o niveles técnicos, teniendo en cuenta que un EA realmente sólo podrá ser programado para niveles técnicos. Muchas veces los niveles técnicos coinciden con los psicológicos.

Hay una serie de puntos que son cruciales para considerar el breakout de forma sistemática, y por lo tanto, rentable.

1. Que el nivel de rompimiento sea claramente establecido.

2. Que el rompimiento sea claro, oséa, no un falso breakout.

3. Que el impulso del rompimiento nos lleve con claridad a nuestro target, o vice versa que el target sea el correcto para ese impulso.

Analicemos punto por punto.

1. Un nivel claro a romperse pueden ser los famosos 00, también hay análisis técnico por key numbers. A su vez soportes y resistencias históricos relevantes son claros niveles, y más aún si están apoyados por patrones y demás confirmaciones técnicas.

Todo esto es fácilmente programable en un EA, pero hay un factor CLAVE más. La hora.

Hay pautas repetitivas, por ejemplo, en la hora que media de la apertura de Frankfurt a la de Londres, testeo de niveles previos de la caja asiática y rompimientos o no, falsos rompimientos de esta. Esto es algo que viene ocurriendo desde hace años en los mercados. Entonces es crucial a la hora de considerar un sistema de rompimiento la hora exacta, y sobre todo el volumen, si es apertura de un mercado importante o cierre, o cruce de mercados. Todo esto debe ser considerado para el punto 1.

2. Distinguir un breakout de un falso breakout, ya es mucho más difícil, igual se puede plantear por ciertos parámetros, impulsos, tales medidos como ADX, o velocidad de vela, u otras consideraciones pueden ser de interés, pero aún así, es difícil saber cuándo es falso o no, por ello, es mucho mejor parametrizar estadísticamente y sabremos que digamos, por poner un ejemplo, el 20% serán falsos breakouts. Nadie tiene la varita mágica que yo sepa, y lo único que funciona a la larga es pautar de forma estadística.

3. Quizás este punto es muy relevante, y sobre todo si se une a un inicio o cierre de sesión concreta o cruce de sesiones. También unido a una noticia fundamental, puede tener mucha relevancia.

Ventajas y desventajas del breakout

El breakout tiene claras ventajas y desventajas, la mayor ventaja es si la entrada está con claridad pasada la barrera de rompimiento, digamos 10-30 pips por encima o por debajo como clara confirmación del rompimiento, entonces filtraremos con la distancia muchos falsos breakouts, la mayoría, pero no todos, siendo la mayor ventaja, que sencillamente el sistema no se activará y no pasará nada, si no hay claro breakout.

La mayor desventaja se encuentra en mercados muy laterales o de gran movimiento pero errático. En el momento en que los falsos breakouts, superen a los reales, empezaremos a perder las ganancias acumuladas.

Frecuencia

El breakout estadísticamente se da el 10%, la tendencia el 30% y el 60% estamos en claros mercados laterales, por ello, la frecuencia del breakout es muy baja, pero si es claro, y si nos montamos al carro y no nos salimos demasiado pronto, el breakout puede ser muy rentable, tanto por el porcentaje de ganadoras, como por un muy buen ratio riesgo/beneficio. Mi consejo es trabajar sobre todo con un trailing stop inteligente, que nos permita cosechar al máximo ese rompimiento, incluso si se forma tendencia tras este, montarnos en esta.

EAs existentes

Probé varios EAs de este tipo, entre ellos el Range Breaker, que busca rompimientos en Londres, y el Cha Ching. El Range Breaker no llegué a configurarlo y optimizarlo del todo, por lo que sería injusto sentenciarlo del todo, pero la baja frecuencia no me pareció que mereciera la pena dedicarle mucho tiempo. El Cha Ching, si bien, tiene martingales añadidos y demás locuras innecesarias, en ciertos pares se demostró interesante, aunque es muy variable en su configuración de distancia, dependiendo de la característica, el año, por lo que tiene una distancia clara de entrada que confirme que el breakout es real y no falso. De todas formas, en Mayo, ambos dieron resultados interesantes. Los mercados “histéricos” son los mejores para breakout, ya que se rompen con mucha facilidad, aunque a su vez, provocan mucho falso breakout

Este tema es de interés, aunque se de sólo el 10% de las veces en los mercados, y debería estar como añadido en cualquier portfolio serio, ya sea manual o automatizado.

saludos cordiales,

EA-Billionaire

Llevamos viviendo una bajada generalizada en la rentabilidad de casi todos los sistemas de scalping asiático desde la crisis de Grecia en Mayo 2010.

El scalping asiático en Forex, se realiza por lo general 2 horas antes del cierre de Wall Street, las 2 horas que están Sidney y Auckland a solas, y generalmente se cierran o deberían cerrar posiciones a la apertura del Forex en Tokyo o a más tardar una hora más tarde que es la apertura del Nikkei en Tokyo.

Aproximadamente el 10-20% de los sistemas automatizados que proliferan sobre Forex son scalpers asiáticos. Muchísimos EAs comerciales se han especializado en esta sesión y definitivamente 2009 fue el año de las vacas gordas, y no digamos 2008, exceptuando momentos puntuales de muy alta volatilidad o intervenciones muy puntuales del Banco Central Suizo a muy altas horas de la madrugada, cuándo las vaquitas con cuya leche se hace el chocolate suizo están en el séptimo cielo durmiendo…

¿Es este un problema coyuntural o definitivo?

En primer lugar deberíamos analizar las causas, de que durante la sesión asiática, los pares no se comporten de la forma “ordenada” con la que antes sí se comportaban. Obviamente este análisis es del todo especulativo, puesto que, es muy difícil investigar de forma empírica, más que en sus resultados ya acaecidos, a un mercado tan enorme y tan global como es Forex.

Para ello, veamos en primer lugar, qué pasaba antes, para entender qué no pasa ahora.

Los pares estrella en el scalping antes eran el EURGBP y el EURCHF por excelencia. Además estos pares se acoplaban por lo general de forma inversa. Es decir, cuándo el EURGBP empezaba a dejar de ser rentable, el EURCHF se convertía en el par rentable, y vice versa. Así fue durante al menos un par de años, o desde que existen EAs razonables, siendo probablemente el “yourlucky” el primer scalper, que apareció en un foro gratuito, y sobre los que muchos otros se basaron. El scalping asiático lo que hace es bien sencillo, reconoce un canal, ya sea con Bandas de Bollinger, o cualquier otro indicador de bandas, y con un oscilador, ya se un RSI u otro cualquiera reconoce niveles de sobre compra o sobre venta. Bien sencillo. El trigger se da cuándo ambas condiciones se cumplen, digamos, estar en la parte alta de la banda (por ejemplo 2 periodos de desviación de bollinger) y estar en sobrecompra en un nivel superior a X en el oscilador, eso daría señar de vender y lo contrario sería la señal de compra. Hasta ahí todo claro.

Generalmente la caja que se forma durante la sesión de Sydney se engloba por completo DENTRO de la caja de la pre-sesión a Sydney de las ÚLTIMAS DOS HORAS de la sesión americana. Es decir, que los kiwis y kangoroos no apuestan CASI NUNCA por romper el rango formado en esta pre-sesión de 2 horas.  Por eso es fácil construir un EA o muchos… y sus múltiples variantes, robos, “préstamos” y pirateos de código, con ligeras variantes o no.

Entonces los EAs van/iban por 4-10 pips con stops de 20-40 pips, lo cuál con porcentajes de ganadoras casi siempre superiores al 80% pues da estrategias muy interesantes.

La crisis de Grecia

Llega la crisis de Grecia, que dicha sea la verdad, más que de Grecia, entre bambalinas fue de España… y los mercados entran a Sydney con una volatilidad brutal, viendo movimientos antes de la apertura de Tokyo de más de 100 pips en muchos casos y en días concretos de aún mucho más.

Pero pasa Grecia, llega Junio, que sí es buen mes para el scalping habitual de nuevo y llega Julio y de nuevo vemos movimientos que tocan los stops. Llega Agosto, y si bien la primera quincena los sistemas van como habitualmente, la segunda no es buena.

Ya Grecia se encuentra “lejos” en el tiempo, será todo esto por que los australianos y neozelandeses aún recuerdan los estremecidos mercados de Grecia? Lo dudo.

¿Desacoplo predecible?

Si cogemos un backtest de la mayoría de los mejores scalpers asiáticos y tenemos la paciencia de hacer un histórico a lote fijo desde 1999 podemos observar varias cosas interesantes. El sistema tiene un acoplo (angulación) bastante bueno, hasta 2007, fecha en que el ángulo empeora, y luego en 2010 vuelve a empeorar. ¡Pero vuelve a empeorar ANTES de Mayo de 2010!

¿Qué nos está diciendo esto? Que la sesión asiática ya estaba desacoplándose antes de la crisis de Grecia.

¿Entonces?

Hipótesis

Han proliferado muchísimos scalpers asiático a precios de 99 USD en miles de páginas webs, y muchos traders retail han empezado a usar estos de forma asidua. Esto en una sesión con tan poca liquidez, es sin duda, una parte muy importante del market-share de esta sesión.

Mi hipótesis es llana y clara, los market makers están buscando los stops de la gente que opera con estos scalpers, tan claramente como el come cocos se come las tartitas en el clásico videojuego.

Tan sólo de fapturbo se vendieron 58.000 copias, si sumamos copias piratas, etc, etc. es fácil que haya 120.000 traders entrando en el mismo par en casi el mismo segundo en la misma dirección y con un stop similar. Bastante apetitoso diría yo, si me puedo permitir subir 30-40 pips y bajar luego inmediatamente.

Sencillamente observen, no se dejen llevar por mi comentario, ni por mi opinión, nada más observen…

¿Qué podemos aprender de esto?

Que el scalping siempre es riesgoso, por que al broker y a otros no les interesa, con lo cuál no sólo competimos con el mercado, si no con muchos más factores. La siguiente consideración es que tenemos que buscar idealmente sistemas más largos.

Por otro lado, este mes Primeval, otro scalper asiático ha subido posiciones este mes, ¿entonces?

Habrá que hacer la comparativa, y si nos queremos dedicar a esto, un forward testing profesional comparativo como dios manda, no nos lo quita nadie…

De nuevo, no hay duros a pesetas, pero sí hay pura y dura observación continua y estudio de los mercados.

saludos cordiales,

EA-Billionaire

http://www.rankia.com/blog/ea-expert-advisors/557011-fin-scalping-asiatico-forex

Probablemente la pregunta que más me hacen y se hace la persona que está empezando con los EAs, es esta:

1.) ¿Son los robots de trading rentables?

2.) ¿Se puede vivir de esto?

Ambas preguntas, obviamente tienen la misma respuesta y la respuesta es un SÍ ROTUNDO. Pero un sí rotundo con muchos matices…

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Los robots de Forex, se engranan mejor o peor dependiendo de lo que yo llamo característica de mercado. Podemos definir “característica de mercado” como una serie de factores: volatilidad, correlación por sesión, engrane entre pares, miedo-avaricia del momento (basado en fundamentales), liquidez. Obviamente la base de la característica son factores fundamentales, que son representados en nuetros charts.

Por lo tanto, un sistema automatizado será rentable siempre y cuándo se acople, o se engrane a la perfección para una determinada característica de mercado. Para poner un ejemplo, el mercado de Septiembre 2010, hasta la fecha, no tiene nada que ver con el mercado que vivimos en Mayo 2010, la característica de mercado en este caso concreto, obviamente, si no es opuesta, al menos es muy dispar. Un sistema de alta volatilidad, tendencial, fracasará si se activa estrepitosamente en los primeros quince días de Septiembre, en los pares habituales, mientras que si caza tendencias desde su inicia en Mayo 2010 y sus targets están bien definidos, podrá ser muy rentable para esa fecha.

Por eso, tenemos que entender cada sistema por separado, y de forma completamente independiente a otro sistema. No podemos nunca cometer el error de comparar peras con manzanas.

El acoplo, que es la base de la rentabilidad continuada, se deberá, por lo tanto, a dos factores principales, la característica de mercado y el ajuste a esa característica concreta. Y ahí entra, la tercera y primordial variable: el entendimiento del mercado y del sistema que tenga el trader automatizado. Si el trader automatizado, entiende o conoce en profundidad tanto el mercado, como el sistema en sí, tiene mucha mayor probabilidad de ser rentable a largo plazo, de ahí la importancia de la experiencia y formación del trader.

Un trader automatizado rentable, no sólo debe saber de EAs, sino que además, idóneamente debe ser un buen trader manual.

Así, que sí se puede ser consistentemente rentable, pero habrá que primero saber diferenciar características de mercado y conocer los sistemas en profundidad.

saludos cordiales,

EA-Billionaire

http://www.rankia.com/blog/ea-expert-advisors/556823-son-eas-rentables-largo-plazo

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